A princesa Odette e o príncipe Derek foram prometidos um ao outro mas uma mútua antipatia foi o único sentimento que nasceu entre ambos. Já adultos, Derek comete o sério erro de pedir Odete em casamento, visto esta recusar-se a casar com ele e negar-lhe o pedido. Logo em seguida, Odette é sequestrada pelo malvado feiticeiro Rothbart e transformada num cisne durante o dia, voltando ao normal com o raiar da lua. Com a ajuda de alguns amigos, bastante atrapalhados, Derek vai procurá-la mas, somente uma declaração pública de amor pode acabar com o feitiço para sempre.
